Analyse de l’action Microsoft

Présentation de Microsoft :

Microsoft, fondée en 1975 par Bill Gates et Paul Allen, est une entreprise américaine basée à Redmond, Washington, spécialisée dans les logiciels, les services cloud, l’intelligence artificielle, le matériel et le divertissement. Elle a commencé en développant un interpréteur BASIC pour l’Altair 8800, puis s’est imposée avec MS-DOS et Windows avant de se transformer, sous la direction de Satya Nadella, en une plateforme centrée sur le cloud et l’IA.

L’entreprise est aujourd’hui un leader mondial dans les services cloud avec Microsoft Azure, la productivité et la collaboration (Microsoft 365), les réseaux professionnels (LinkedIn), les outils pour développeurs (GitHub) et le divertissement (Xbox), tout en intégrant massivement l’IA via des partenariats comme OpenAI. En 2024, Microsoft employait environ 228 000 personnes à plein temps. Son modèle économique repose sur des abonnements et licences logicielles, des services cloud à grande échelle, la vente de matériel, la diffusion de contenu et le gaming, ainsi que la publicité et les services aux entreprises, avec un recentrage stratégique sur l’intelligence artificielle pour alimenter sa croissance.

Points clés :

Entrée dans le club des 4 000 milliards $ (31 juillet 2025)

• Après des résultats dépassant les attentes, notamment portés par l’IA et Azure, l’action Microsoft a bondi et la capitalisation a franchi les 4 000 milliards de dollars, faisant d’elle la deuxième société publique à atteindre ce niveau après Nvidia.

Croissance record d’Azure et revenus cloud historiques

• Azure a dépassé pour la première fois 75 milliards de dollars de revenus annuels, avec une croissance très supérieure aux attentes (rapportée comme 34–39 % selon les estimations de trimestre) ; ce dynamisme cloud est un moteur central de la valorisation et des résultats.

Partenariat stratégique et écosystème de défense avec Palantir / diversification des clients publics

• Microsoft renforce son positionnement dans les services d’IA sécurisés pour la défense via son partenariat étendu avec Palantir (intégration dans Azure Government Secret/Top Secret) et se trouve dans un écosystème où le Pentagone teste aussi ses modèles d’IA pour réduire la dépendance à certains fournisseurs historiques.

Performance Financière sur l’exercice 2024-2025 : ​

• Marge brute totale : 68,82%​
• Chiffre d’affaires net : 282 milliards de dollars​
• Résultat d’exploitation : 129 milliards de dollars​
• EBITDA : 157 milliards de dollars​
• Bénéfice par action : 13,7 dollars​

Performance Financière au 4eme trimestre 2024-2025 :​

• Marge brute totale : 68,58%​
• Chiffre d’affaires net : 76,44 milliards de dollars​
• Résultat d’exploitation : 34,32 millions de dollars​
• EBITDA : 39,37 milliards de dollars​
• Bénéfice par action : 3,66 dollars

Recommandations des analystes :

• Deutsche Bank Securities est positif et recommande le titre à l’achat. L’objectif de cours est relevé à 630 USD contre 550 USD
• UBS est positif et recommande le titre à l’achat. L’objectif de cours est remonté de 600 à 650 USD.
• JP Morgan est positif et recommande le titre à l’achat. L’objectif de cours est modifié à la hausse à 565 USD contre 475 USD

Dividendes et prévisions :

Cours de l’action Microsoft au 01/08/2025 :

  Avertissement :

Les données relatives aux performances passées et/ou simulations de performances passées ont trait ou se réfèrent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Ceci est valable également pour les données historiques de marché. Cette présentation ne fait pas office de conseil en investissement.