Analyse de l’action TotalEnergies.

Présentation de TotalEnergies :

TotalEnergies est une multinationale française qui est l’une des sept « supermajors » du pétrole et du gaz dans le monde. TotalEnergies, anciennement connue sous le nom de Total S.A., est un acteur clé dans les secteurs de l’énergie, notamment dans l’exploration, la production, le raffinage, et la commercialisation de pétrole et de gaz naturel, ainsi que dans les énergies renouvelables et l’électricité. Présent dans près de 130 pays sur 5 continents, TotalEnergies est le 3e groupe pétrolier à l’échelle mondiale en termes de chiffre d’affaires (237 Md€ en 2022) et se positionne parmi les leaders dans les activités de raffinage et de distribution. Il détient des participations dans 16 raffineries (pour une capacité de raffinage de 1 792 milliers de barils par jour) et un réseau de 14 600 stations-service dans le monde. TotalEnergies a publié des résultats légèrement inférieurs aux attentes pour le 4e trimestre 2023, mais a augmenté la rémunération des actionnaires. Les perspectives pour 2024 sont prudentes, avec une stratégie centrée sur l’Amont pétrolier et l’Énergie Intégrée. La société prévoit une légère croissance dans l’exploration et la production, ainsi qu’une augmentation de la capacité dans les énergies renouvelables. Malgré une baisse prévue dans les activités en aval, TotalEnergies s’attend à maintenir un bon flux de trésorerie opérationnel. Des investissements importants sont prévus pour 2024.

Points clés :

Avec une valorisation boursière de 143 milliards d’euros par rapport à une valeur nette comptable de 119,5 milliards d’euros, TotalEnergies affiche une surcote modérée. Cela suggère que l’action peut être sous-évaluée par rapport à la solidité du bilan de l’entreprise. TotalEnergies a enregistré une rentabilité bénéficiaire impressionnante de 13,58% en 2023. Avec un bénéfice par action (BPA) de 8,04 euros face à un cours boursier de 59,18 euros, le ratio prix/bénéfice (PER) est de 7,36, indiquant potentiellement une sous-évaluation. L’entreprise a réalisé des bénéfices records en 2022 et 2023, atteignant respectivement 21 milliards et 21,5 milliards de dollars, reflétant sa forte performance opérationnelle. TotalEnergies a réussi à maintenir son endettement financier sous contrôle, ce qui est crucial pour sa stabilité financière et sa capacité à naviguer dans des environnements économiques volatils. L’entreprise offre un dividende avec un rendement actuel légèrement supérieur à 5%, ce qui est attrayant pour les investisseurs cherchant des revenus réguliers. Le groupe s’engage activement dans la transition énergétique, avec l’ambition de produire 100 GW d’électricité issue de sources renouvelables d’ici 2030, ce qui pourrait augmenter sa valeur à long terme et renforcer sa durabilité.

Recommandations des analystes :

• Morgan Staley maintient sa recommandation d’achat et relève l’objectif de cours de 71 à 72.10 EUR
• Berenberg maintient sa recommandation d’achat et relève l’objectif de cours à 70 EUR.
• RBC maintient sa recommandation d’achat avec un objectif de cours relevé à 70 EUR.
• UBS reste à l’achat avec un objectif de cours de 67 EUR.

Dividendes et prévisions :

Liste des indices décréments existants : 

• TotalEnergies Décrément 2.44 EUR
• TotalEnergies Décrément 2.50 EUR
• TotalEnergies Décrément 2.54 EUR
• TotalEnergies Décrément 2.64 EUR
• TotalEnergies Décrément 2.76 EUR

Cours de l’action TotalEnergies au 18/03/2024 :

  Avertissement :

Les données relatives aux performances passées et/ou simulations de performances passées ont trait ou se réfèrent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Ceci est valable également pour les données historiques de marché. Cette présentation ne fait pas office de conseil en investissement.