Les produits structurés sont des instruments financiers complexes qui combinent plusieurs actifs et instruments dérivés pour offrir un rendement potentiel défini à l’avance, souvent basé sur la performance de certains actifs sous-jacents. Ces sous-jacents peuvent être divers et variés, offrant une flexibilité et une personnalisation accrues pour répondre aux objectifs spécifiques des investisseurs.

Types de sous-jacents

Actions Individuelles

Les actions individuelles sont parmi les sous-jacents les plus populaires pour les produits structurés. Elles permettent aux investisseurs de capitaliser sur la performance d’une entreprise spécifique. Par exemple, un produit structuré pourrait être basé sur les actions de grandes entreprises comme Apple, Microsoft ou Tesla.

Indices Actions

Les indices actions, tels que le S&P 500, le NASDAQ-100 ou le CAC 40, sont également couramment utilisés comme sous-jacents. Ces indices représentent la performance globale d’un marché boursier ou d’un secteur spécifique, offrant ainsi une diversification instantanée aux investisseurs.

Indices Sectoriels

Les indices sectoriels se concentrent sur des secteurs spécifiques de l’économie, comme la technologie, la santé ou l’énergie. Investir dans des produits structurés basés sur ces indices permet aux investisseurs de cibler des secteurs particuliers qui pourraient bénéficier de tendances économiques ou technologiques.

Taux d’Intérêt

Les taux d’intérêt, comme les rendements des obligations d’État ou les taux interbancaires, peuvent également servir de sous-jacents. Ces produits sont souvent utilisés pour gérer les risques de taux d’intérêt ou pour spéculer sur les mouvements futurs des taux.

Devises

Les paires de devises, telles que l’EUR/USD ou le GBP/JPY, sont populaires pour les produits structurés, en particulier dans les marchés où la volatilité des devises offre des opportunités de rendement.

Matières Premières

Les matières premières comme l’or, le pétrole, et les métaux industriels peuvent être utilisées comme sous-jacents. Les produits structurés basés sur les matières premières permettent aux investisseurs de s’exposer aux variations de prix de ces actifs tangibles.

Sous-jacents Alternatifs

OPCVM

Les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) sont également des sous-jacents potentiels. Ils permettent une diversification supplémentaire en investissant dans un panier de titres, ce qui peut réduire le risque global du produit structuré.

Immobilier

L’immobilier peut être utilisé comme sous-jacent, soit directement à travers des biens immobiliers spécifiques, soit indirectement via des fonds immobiliers ou des REITs (Real Estate Investment Trusts). Ce type de sous-jacent est apprécié pour sa stabilité et ses rendements potentiels à long terme.

Indices Climatiques

Avec la montée en puissance de l’investissement responsable et durable, les indices climatiques deviennent de plus en plus populaires. Ces indices mesurent la performance des entreprises en fonction de leur impact environnemental, offrant aux investisseurs une manière de soutenir les initiatives écologiques tout en cherchant des rendements.

La diversité des sous-jacents disponibles pour les produits structurés permet une personnalisation poussée, adaptée aux besoins et aux attentes des investisseurs. Qu’il s’agisse d’actions individuelles, d’indices sectoriels, de matières premières ou d’actifs alternatifs comme l’immobilier et les indices climatiques, les possibilités sont vastes. Cette flexibilité, combinée à une analyse approfondie des risques et des rendements potentiels, permet de créer des produits structurés qui répondent précisément aux objectifs financiers des investisseurs.