Comment est calculée la valorisation du produit ?

Pour calculer le prix d’un produit structuré sur le marché secondaire, la banque émettrice doit prendre en compte plusieurs paramètres de marché qui influent sur la valeur du produit structuré.

Variation du sous-jacent : La valeur d’un produit structuré est souvent liée à celle de son sous-jacent, que ce soit une action, un indice, une matière première ou toute autre classe d’actifs. Ainsi, la banque émettrice doit surveiller en temps réel les variations du sous-jacent sur le marché pour ajuster le prix du produit en conséquence.

Volatilité : Une volatilité plus élevée augmente généralement le prix des produits structurés, car elle accroît la probabilité de mouvements importants du sous-jacent, ce qui peut augmenter la valeur des options intégrées dans le produit.

Taux d’intérêt : Les variations des taux d’intérêt peuvent affecter le prix du produit en modifiant le taux d’actualisation utilisé pour calculer la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs.

Dividendes : Si le sous-jacent du produit distribue des dividendes, ceux-ci peuvent également influencer son prix. Les dividendes réduisent généralement la valeur de l’actif sous-jacent, ce qui peut se refléter dans le prix du produit structuré.

Funding de l’émetteur : Le coût du financement pour l’émetteur du produit structuré peut également jouer un rôle dans son calcul de prix. Si l’émetteur doit emprunter des fonds pour couvrir ses obligations, cela peut avoir un impact sur la valorisation du produit, en particulier s’il s’agit d’un produit à capital garanti.

En prenant en compte ces différents paramètres de marché et en les actualisant en temps réel, la banque émettrice peut calculer de manière précise le prix du produit structuré sur le marché secondaire. Cela permet aux investisseurs d’avoir une estimation juste de la valeur de leur investissement et facilite les transactions sur le marché.

  Avertissement :

Les données relatives aux performances passées et/ou simulations de performances passées ont trait ou se réfèrent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Ceci est valable également pour les données historiques de marché. Cette présentation ne fait pas office de conseil en investissement.